Năm 2024, thị trường trái phiếu ở Đông Nam Á đã chứng kiến một sự bùng nổ đáng kể trong việc phát hành trái phiếu ESG, nhằm huy động vốn cho các dự án đầu tư có hướng tiêu biểu cho môi trường, xã hội và quản trị. Sự khởi sắc này đến sau một giai đoạn ảm đạm trong năm 2023.
![Đông Nam Á Chứng Kiến Sự Bùng Nổ của Trái Phiếu ESG Tăng Trưởng 1 Trái phiếu ESG tăng trưởng khởi sắc ở Đông Nam Á](https://traderskill.net/wp-content/uploads/2024/05/Trai-phieu-ESG-tang-truong-khoi-sac-o-Dong-Nam-A.jpg)
Thị trường trái phiếu ESG ở Đông Nam Á tăng trưởng mạnh mẽ trong quí đầu tiên của năm 2024, với các tổ chức phát hành đa dạng hơn.
Theo thông tin mới được công bố bởi Sở Giao dịch Chứng khoán London (LSEG), số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu ESG ở Đông Nam Á trong quý đầu tiên năm 2024 đã đạt 5,1 tỷ đô la Mỹ. Đây là một bước nhảy vọt lên 27,4% so với con số 4 tỷ đô la của cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, toàn cầu, số tiền thu được từ trái phiếu ESG tăng 10,7%, đạt 247,8 tỷ đô la, và tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương cũng có sự gia tăng 4,5%, lên con số 41,1 tỷ đô la.
Tuy nhiên, giá trị các khoản vay ESG từ các ngân hàng ở Đông Nam Á lại giảm 31,9%, chỉ còn 6,1 tỷ đô la, chủ yếu do các khoản vay liên quan đến bền vững giảm mạnh.
Theo Sean Henderson, đồng giám đốc thị trường vốn nợ khu vực châu Á-Thái Bình Dương của ngân hàng HSBC, sự cải thiện về lượng trái phiếu ESG trong khu vực này là kết quả của sự đa dạng hóa trong các tổ chức phát hành. Các doanh nghiệp, tổ chức tài chính cũng như các quỹ đầu tư chủ quyền, cơ quan chính phủ, và tổ chức đa quốc gia đều đã tham gia phát hành trái phiếu ESG trong quý 1-2024. Henderson cũng nhấn mạnh rằng, khối lượng trái phiếu ESG trong quý 1-2023 chủ yếu là do hoạt động phát hành từ các quỹ chủ quyền và một số ít doanh nghiệp.
Các tổ chức phát hành trái phiếu ESG trong quý 1-2024 bao gồm nhà cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu ST Telemedia Global Data Centres (Singapore), Ủy Phát triển nhà ở Singapore, cũng như Công ty tư vấn và dịch vụ công nghệ thông tin My EG Services và Công ty bất động sản LBS Bina của Malaysia.
Những ngân hàng dẫn đầu trong việc bảo lãnh phát hành trái phiếu ESG ở Đông Nam Á trong quý 1-2024 là Standard Chartered (1,4 tỷ đô la), HSBC (677,1 triệu đô la) và Citi (473,9 triệu đô la).
Trong quý đầu tiên, một số tổ chức phát hành trái phiếu ESG đã dành thời gian để theo dõi thị trường. Điều này cho phép họ tích hợp yếu tố ESG vào giao dịch của mình một cách kỹ lưỡng hơn, theo lời của Henderson.
Henderson cũng nhấn mạnh rằng, các quy định pháp lý ủng hộ đầu tư ESG đang ngày càng tăng ở Đông Nam Á. Điều này đã giúp các tổ chức phát hành phát triển các chiến lược ESG toàn diện hơn, bao gồm cả việc phát hành trái phiếu gắn nhãn ESG. Sự gia tăng này cũng được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các trái phiếu ESG.
Mặc dù trái phiếu xanh vẫn là sự lựa chọn hàng đầu ở Đông Nam Á, nhưng số lượng trái phiếu liên kết bền vững đang tăng lên. Đây là một dạng trái phiếu ESG khác, yêu cầu nhà phát hành trả lãi cao hơn nếu không đạt được mục tiêu bền vững. Tiền thu được từ các đợt phát hành trái phiếu liên kết bền vững ở Đông Nam Á đã tăng gấp đôi so với năm trước, đạt 832,4 triệu đô la Mỹ trong quý 1 năm 2024.
Trước đây, trái phiếu liên kết bền vững vẫn là một khái niệm mới mẻ trong khu vực này. Nhưng nhu cầu ngày càng tăng đã làm cho thị trường vốn ở Đông Nam Á trở nên quen thuộc với loại trái phiếu này như một công cụ huy động vốn. Đồng thời, các doanh nghiệp cũng thể hiện sự sẵn lòng hơn trong việc công khai các mục tiêu về hiệu suất bền vững.
Mặc dù trái phiếu xanh vẫn được ưa chuộng, nhưng nó cũng thu hút sự giám sát nghiêm ngặt do thiếu mục tiêu bền vững cụ thể.
Trong tương lai, Henderson từ HSBC tin rằng sẽ có nhiều tổ chức phát hành hơn sẽ xem xét việc sử dụng trái phiếu SLB để hỗ trợ các dự án xanh, xã hội hoặc chuyển đổi năng lượng. Ông cũng nhận thấy sự đổi mới và tham vọng của các tổ chức phát hành trong Đông Nam Á đang thúc đẩy sự phát triển của thị trường trái phiếu ESG. Ví dụ, trái phiếu SLB của ST Telemedia Global Data Centres là một ví dụ cho việc liên kết bền vững lâu dài, đây là trái phiếu không có ngày đáo hạn đầu tiên ở châu Á.
Rahul Sheth, người đứng đầu toàn cầu bộ phận trái phiếu bền vững của Standard Chartered, tin rằng các doanh nghiệp ở Đông Nam Á, từ nhiều ngành kinh doanh khác nhau, sẽ tiếp tục quan tâm đến việc phát hành trái phiếu SLB.
“Ngày càng có nhiều tổ chức phát hành đang theo đuổi chiến lược giảm carbon và đặt ra các mục tiêu ngắn hạn và trung hạn để giảm phát thải. Điều này là một dấu hiệu tích cực cho thị trường trái phiếu SLB của ASEAN,” ông nói thêm.