Ba trường phái phân tích kinh điển trong thị trường Forex bao gồm phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào phân tích cơ bản và tìm hiểu cách áp dụng nó trong giao dịch Forex.
Phân tích cơ bản là gì? Đây là nghiên cứu về các yếu tố nền tảng của nền kinh tế, nghe có vẻ đơn giản nhưng thực tế lại rất phức tạp. Khi bạn nghe nói về “nguyên tắc kinh tế cơ bản”, đó là việc đề cập đến các yếu tố như báo cáo kinh tế, chính trị, môi trường, và thậm chí cả các sự kiện như hạ xếp hạng tín dụng của một quốc gia. Tất cả những yếu tố này đều ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền quốc gia đó.
Phân tích cơ bản sử dụng các yếu tố này để dự báo sự biến động của giá tiền tệ trong tương lai. Nó tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, và tỷ lệ thất nghiệp. Việc hiểu và áp dụng phân tích cơ bản giúp bạn có cái nhìn toàn diện hơn về những gì đang và sẽ diễn ra trên thị trường.
Để nâng cao kiến thức của mình, bạn nên tìm đọc thêm các bài viết trong Khóa học Forex nền tảng cho người mới bắt đầu, nơi cung cấp nhiều thông tin chi tiết và hữu ích
Tìm hiểu các hình thức của dữ liệu cơ bản
Phân tích cơ bản cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách một sự kiện kinh tế cụ thể ảnh hưởng đến diễn biến của thị trường. Dữ liệu cơ bản có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như:
- Báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về doanh số bán nhà.
- Thay đổi chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
- Báo cáo lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).
Khi những dữ liệu này được công bố, chúng thường tạo ra sự thay đổi đáng kể trong bức tranh kinh tế và dẫn đến phản ứng từ các nhà đầu tư cũng như các nhà đầu cơ. Thậm chí, dự báo về một báo cáo kinh tế quan trọng sắp được công bố cũng là một phần của phân tích cơ bản.
Các nhà giao dịch thường theo dõi tin tức từ nhiều nguồn đáng tin cậy như Fed, Bloomberg, BBC, và từ đó dự đoán chỉ số thực tế của báo cáo khi nó được phát hành. Tuy nhiên, điều quan trọng không chỉ là dự đoán đúng con số mà còn là hiểu được tác động của những con số đó lên tỷ giá của các cặp tiền tệ.
Phân tích cơ bản là một công cụ giá trị để ước tính điều kiện kinh tế trong tương lai, nhưng việc dự đoán chính xác xu hướng tiền tệ đòi hỏi sự kết hợp của nhiều yếu tố khác.
Các báo cáo kinh tế là như thế nào?
Thị trường tài chính thường phản ứng dựa trên cảm nhận và đánh giá của con người về các báo cáo kinh tế và điều kiện thị trường. Có hàng triệu người với những quan điểm và cảm xúc khác nhau, điều này khiến phân tích cơ bản trở nên phức tạp.
Dù không thể dự đoán chính xác hướng đi của một cặp tiền tệ chỉ dựa vào dữ liệu cơ bản, điều đó không làm giảm giá trị của phân tích cơ bản. Vấn đề là ở chỗ chúng ta khó có thể tổng hợp và liên kết tất cả các dữ liệu cơ bản có sẵn để hình thành một bức tranh kinh tế hoàn chỉnh.
Hiểu một báo cáo kinh tế cụ thể không phải là việc quá khó khăn, nhưng việc kết hợp nó vào một bức tranh kinh tế toàn diện và dự đoán tác động của nó lại là một thách thức lớn. Hơn nữa, đa số các dữ liệu cơ bản thường chỉ liên quan đến một loại tiền tệ, để có được cái nhìn chính xác, cần phải so sánh và đối chiếu với dữ liệu của các loại tiền tệ khác.
Điều này đòi hỏi sự phân tích và nghiên cứu kỹ lưỡng, không phải là một công việc dễ dàng.
Vậy câu hỏi “Tôi có nên sử dụng phân tích cơ bản để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công hay không?”
Câu trả lời cho câu hỏi này vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều.
Các nhà giao dịch ngắn hạn thường ưa chuộng phân tích kỹ thuật vì tính linh hoạt và khả năng phản ứng nhanh với biến động thị trường. Trong khi đó, những nhà giao dịch trung và dài hạn có xu hướng sử dụng thêm phân tích cơ bản để đánh giá giá trị thực của tiền tệ.
Tất nhiên, không ai ngăn cản bạn nếu bạn có khả năng kết hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản trong quá trình giao dịch của mình.
Thực tế, các nhà giao dịch chỉ dựa vào phân tích cơ bản có thể bỏ lỡ những cơ hội ngắn hạn mà phân tích kỹ thuật có thể phát hiện. Ngược lại, việc kết hợp cả hai phương pháp mang đến một góc nhìn toàn diện hơn.
Phân tích cơ bản giúp bạn hiểu rõ các thông báo và sự kiện kinh tế ảnh hưởng đến thị trường, trong khi phân tích kỹ thuật cung cấp công cụ và mô hình để dự đoán biến động giá.
Cuối cùng, việc lựa chọn phương pháp nào phụ thuộc vào phong cách giao dịch và mục tiêu cá nhân của bạn. Hãy tự tìm ra phương pháp phù hợp nhất cho chính mình.
Một số yếu tố ảnh hưởng đến phân tích cơ bản trong Forex
Như chúng ta đã thấy, các nguồn thông tin sẵn có cho nhà giao dịch theo phân tích cơ bản rất phong phú và đa dạng. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ nêu ra những yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất khi tham gia thị trường Forex.
Thông báo của ngân hàng trung ương
Các thông báo từ ngân hàng trung ương có thể gây ra biến động lớn trên hầu hết các loại tài sản. Hành động quan trọng nhất của họ là điều chỉnh lãi suất, điều này có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến tiền tệ, chứng khoán, chỉ số, và nhiều tài sản khác.
Ngoài ra, các nhà phân tích cơ bản còn theo dõi các yếu tố khác như chính sách tiền tệ mới (gợi ý về khả năng thay đổi lập trường của ngân hàng trung ương trong tương lai), chương trình mua tài sản, định giá lại tiền tệ và những thay đổi nhân sự quan trọng.
Dữ liệu kinh tế
Hầu hết mọi tài sản đều chịu ảnh hưởng từ nền kinh tế rộng lớn hơn, vì vậy các nhà giao dịch cơ bản thường tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang tăng trưởng hoặc thu hẹp.
Một chỉ số chính của tăng trưởng kinh tế là tổng sản phẩm quốc nội (GDP), đo lường tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một nền kinh tế. Ngoài ra, các báo cáo về việc làm và sản xuất cũng đóng vai trò rất quan trọng.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi về giá của hơn 200 loại hàng tiêu dùng khác nhau. Khi so sánh CPI với xuất khẩu của một quốc gia, nhà giao dịch có thể xác định liệu quốc gia đó đang có lợi nhuận hay thua lỗ từ các sản phẩm và dịch vụ của mình.
Tuy nhiên, việc theo dõi xuất khẩu cũng rất quan trọng vì giá trị hàng xuất khẩu thường thay đổi tương ứng với sức mạnh hoặc điểm yếu của đồng tiền.
Các chỉ số quan trọng khác bao gồm chỉ số quản lý mua hàng (PMI), chỉ số giá sản xuất (PPI), báo cáo hàng hóa lâu bền, chỉ số chi phí việc làm (ECI) và khởi công nhà ở. Những chỉ số này đều cung cấp thông tin quý giá về tình hình kinh tế và có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường.
Lạm phát
Một yếu tố kinh tế quan trọng khác là lạm phát. Lạm phát xảy ra khi sức mua của một loại tiền tệ giảm, và nhiệm vụ của các ngân hàng trung ương là kiểm soát nó, đồng thời tránh tình trạng giảm phát.
Lạm phát cao có thể dẫn đến mất giá trị của đồng tiền, làm cho hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn.
Không chỉ ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối, lạm phát còn gây ra sự biến động trong trái phiếu, hàng hóa, cổ phiếu và các chỉ số.
Chính trị
Thay đổi chính trị trong một quốc gia có thể gây ra biến động lớn trên các thị trường tài chính. Chẳng hạn, một tổng thống mới có thể áp dụng các chính sách làm khó khăn hơn cho doanh nghiệp hoặc ngược lại, đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng mới, kích thích nền kinh tế.
Tương tự, yếu tố địa chính trị cũng rất quan trọng. Ví dụ, xung đột gia tăng ở Trung Đông có thể làm gián đoạn nguồn cung dầu của thế giới, đẩy giá dầu lên cao. Hệ quả là các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào dầu mỏ có thể thấy lợi nhuận của họ suy giảm do chi phí tăng.
Sử dụng các chỉ số kinh tế
Các chỉ số kinh tế đánh giá tình trạng kinh tế của một quốc gia, do đó, những thay đổi trong các điều kiện được báo cáo sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị và khối lượng tiền tệ của quốc gia đó.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các chỉ số kinh tế không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ. Các báo cáo từ bên thứ ba, yếu tố kỹ thuật và nhiều yếu tố khác cũng có thể tác động mạnh mẽ đến việc định giá tiền tệ.
Khi tiến hành phân tích cơ bản trên thị trường ngoại hối, hãy xem xét toàn diện các yếu tố này để có cái nhìn rõ ràng và chính xác hơn.
Các chỉ số kinh tế
Hãy sắp xếp lịch kinh tế để biết chính xác các chỉ số và thời gian phát hành của chúng. Đồng thời, hãy nhìn xa hơn; thị trường thường di chuyển theo dự đoán về các chỉ số hoặc báo cáo sắp tới.
Thông tin về các chỉ số kinh tế luôn thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ thị trường bất cứ lúc nào. Những chỉ số này thường là yếu tố kích hoạt cho các biến động lớn về giá cả và khối lượng giao dịch. Ví dụ, khi đồng USD yếu đi, mức lạm phát thường là một trong những chỉ số được quan tâm nhiều nhất.
Quan trọng hơn cả là hiểu được những kỳ vọng của thị trường đối với dữ liệu, và sau đó đánh giá liệu những kỳ vọng đó có được đáp ứng hay không. Điều này quan trọng hơn nhiều so với dữ liệu thực tế. Đôi khi, sự khác biệt lớn giữa kỳ vọng và kết quả thực tế có thể xảy ra. Trong trường hợp đó, cẩn thận lắng nghe các lý giải có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về sự khác biệt này.
Hãy tránh phản ứng quá nhanh với tin tức. Các con số thường được phát hành và sau đó có thể được chỉnh sửa, và mọi thứ có thể thay đổi rất nhanh chóng. Chú ý đến các bản sửa đổi này vì chúng có thể cung cấp thông tin hữu ích để bạn có thể nhìn thấy xu hướng và phản ứng chính xác hơn với các báo cáo trong tương lai.
Kết luận
Các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối thường quen với chiến lược “đánh nhanh, thắng nhanh” hoặc “ăn xổi”, nhưng điều này không phải là phương pháp hoàn hảo và đầy đủ. Kết hợp phân tích cơ bản vào chiến lược giao dịch có thể giúp tăng khả năng thành công rất nhiều.