Ở bài viết trước, chúng ta đã đề cập đến Non-Farm Payrolls (NFP) – một chỉ số quan trọng và phổ biến mà mọi trader đều nên biết. Trong bài học hôm nay, chúng ta sẽ giới thiệu thêm một chỉ số có sức ảnh hưởng tương đương với NFP – đó là chỉ số PMI. Vậy PMI là gì? Tại sao nó lại quan trọng đối với các nhà đầu tư tham gia thị trường Forex? Hãy cùng khám phá chi tiết trong bài viết dưới đây!
Chỉ số PMI là gì?
Hãy cùng tìm hiểu về khái niệm và phân loại PMI ngay sau đây!
Khái niệm
PMI viết tắt của Purchasing Managers’ Index, dịch là Chỉ số Quản lý Mua hàng. Đây là một chỉ số quan trọng để đánh giá và đo lường hiệu quả hoạt động kinh tế của ngành sản xuất.
Chỉ số PMI được công bố hàng tháng bởi Viện Quản lý Cung ứng (The Institute of Supply Management).
PMI là một chỉ số tổng hợp dựa trên năm chỉ số chủ yếu:
- Đơn hàng mới
- Mức tồn kho
- Sản xuất
- Giao hàng từ nhà cung cấp
- Tình hình việc làm
Phân loại
PMI được phân thành 2 loại chính gồm PMI sản xuất và PMI phi sản xuất.
PMI sản xuất
PMI sản xuất đo lường sức mua trong ngành sản xuất và bao gồm các chỉ số chủ yếu sau đây:
- Đơn hàng mới: Trọng số 30%
- Sản xuất: Trọng số 25%
- Giao hàng từ nhà cung cấp: Trọng số 15%
- Hàng tồn kho: Trọng số 10%
- Tình hình việc làm: Trọng số 20%
PMI phi sản xuất hay PMI Dịch vụ
PMI phi sản xuất (PMI dịch vụ) là chỉ số tổng hợp được tính toán để dự báo điều kiện kinh tế tổng thể trong lĩnh vực phi sản xuất. Các chỉ số chính được sử dụng để đo lường PMI dịch vụ bao gồm:
- Hoạt động kinh doanh (được điều chỉnh theo mùa vụ).
- Đơn hàng mới (được điều chỉnh theo mùa vụ).
- Việc làm (được điều chỉnh theo mùa).
- Giao hàng từ nhà cung cấp.
Vai trò ở PMI là gì?
PMI (Purchasing Managers’ Index) là một chỉ số rất quan trọng trong thị trường tài chính, vì nó cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động sản xuất của các nhà máy.
PMI đo lường mức độ hoạt động kinh tế trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Mặc dù không phải là chỉ số chính xác nhất để đo lường lạm phát, PMI vẫn cung cấp thông tin kịp thời và quan trọng về sự thay đổi trong sản xuất và hoạt động kinh tế tổng thể.
Khi PMI báo cáo sự thay đổi bất ngờ, thị trường thường phản ứng mạnh mẽ. Một trong những thành phần được quan tâm nhiều nhất trong báo cáo PMI là mức độ tăng trưởng của các đơn đặt hàng mới, đây là chỉ số dự báo cho hoạt động sản xuất trong các tháng tiếp theo.
PMI được công bố hàng tháng bởi các tổ chức như Viện Quản lý Cung ứng (ISM), và các dữ liệu này giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định quan trọng trong quản lý sản xuất và dự báo nhu cầu thị trường.
Ví dụ, một nhà sản xuất ô tô có thể dựa vào PMI để quyết định sản xuất dựa trên dự báo đơn đặt hàng mới từ khách hàng. Điều này có thể dẫn đến các quyết định mua hàng lớn cho các bộ phận và nguyên vật liệu như thép và nhựa.
Thông tin PMI cũng có tác động đến các nhà cung cấp, như họ cũng dựa vào PMI để dự đoán nhu cầu tương lai cho sản phẩm của họ và quản lý hàng tồn kho hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư, PMI cung cấp một cơ hội để đánh giá trước điều kiện kinh tế. Xu hướng trong PMI thường đi trước những thay đổi trong GDP, sản xuất công nghiệp và việc làm, làm cho nó trở thành một công cụ quan trọng để dự đoán xu hướng thị trường và tạo ra chiến lược giao dịch hiệu quả.
Chỉ số PMI bao nhiêu là tối ưu?
Khoảng 500 nhà quản lý mua hàng thường được yêu cầu đánh giá mức độ tương đối của các điều kiện kinh doanh, bao gồm việc làm, mức tồn kho, đơn đặt hàng mới, sản xuất và giao hàng từ nhà cung cấp.
Công thức tính PMI
PMI được tính bằng công thức sau:
PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)
Trong đó:
- P1: Phần trăm câu trả lời báo cáo sự cải thiện.
- P2: Phần trăm câu trả lời báo cáo không thay đổi.
- P3: Phần trăm câu trả lời báo cáo suy giảm.
Chỉ số PMI cần bao nhiêu?
- PMI > 50: Đánh giá là hoạt động sản xuất kinh doanh đang tăng trưởng và mở rộng, cho thấy nền kinh tế đang trong giai đoạn phát triển tích cực.
- PMI = 50: Chỉ số PMI bằng 50 cho biết hoạt động sản xuất kinh doanh không có sự thay đổi đáng kể, tức là không có sự mở rộng hay suy giảm đáng kể trong hoạt động kinh doanh.
- PMI < 50: Khi PMI dưới 50, đây là dấu hiệu cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh đang giảm sút và thu hẹp, cho thấy nền kinh tế đang trải qua giai đoạn khó khăn và suy thoái.
Chỉ số PMI sẽ công bố lúc nào và cần xem chỉ số PMI ở đâu?
Chỉ số PMI thường được công bố vào lúc 21h (giờ Việt Nam) vào ngày 1 của mỗi tháng. Trong trường hợp ngày 1 trùng vào thứ 7 hoặc Chủ nhật, dữ liệu PMI sẽ được công bố vào ngày thứ 2 tiếp theo.
PMI được công bố bởi các tổ chức khác nhau tại từng quốc gia, ví dụ như IHS Markit và ISM ở Mỹ, và Cục Thống kê Trung Quốc cung cấp dữ liệu cho Trung Quốc. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm dữ liệu PMI từ các nguồn đáng tin cậy như ISM và IHS Markit để đưa ra các quyết định đầu tư.
Thông tin về PMI cho các quốc gia khác có thể được truy cập thông qua các trang web như Kinh tế Thương mại. Các nhà đầu tư cũng có thể theo dõi các lịch kinh tế trên các nền tảng như Investing và ForexFactory để cập nhật nhanh chóng những thông tin mới nhất về PMI và tác động của nó đến thị trường.
Cách để giao dịch với chỉ số PMI
Thị trường sẽ chắc chắn trải qua biến động khi tin tức về chỉ số PMI được công bố.
Khác với tin tức về Non-Farm Payrolls, chỉ số PMI thường biến động nhẹ hơn do thực tế thường không chênh lệch quá nhiều so với dự báo.
Về chiến lược giao dịch, cách tiếp cận với PMI tương tự như Non-Farm Payrolls:
- Khi dữ liệu thực tế vượt quá dự báo (màu xanh) cho nên USD tăng giá, Vàng giảm giá.
- Khi dữ liệu thực tế thấp hơn dự báo (màu đỏ) cho nên USD giảm giá, Vàng tăng giá.
Tuy nhiên, vẫn có những tình huống phản chiếu ngược lại.
PMI bao gồm nhiều yếu tố, cần so sánh không chỉ dữ liệu dự báo và thực tế mà còn với ngưỡng 50 (chỉ số phân chia giữa tăng trưởng và suy thoái) và các dữ liệu từ các kỳ trước. Tuy nhiên, số liệu này chỉ mang tính tương đối, đôi khi có thể biến động mạnh mẽ và không theo quy luật cụ thể.
Lưu ý:
Các công cụ phân tích kỹ thuật thường ít có tác dụng khi tin tức được công bố. Do đó, thị trường sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào thông tin từ bản tin PMI.
Khi bản tin PMI được công bố, thị trường có thể trải qua biến động khó lường, đặt ra thách thức lớn đối với cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm. Vì vậy, các trader cần phải lên kế hoạch chi tiết và chuẩn bị cho mình các kịch bản khả thi để đối phó với các biến động có thể xảy ra. Đồng thời, cần có các chiến lược quản lý vốn hợp lý để hạn chế rủi ro khi giao dịch dựa trên tin tức.
Kết luận
PMI và các thành phần của nó không chỉ cung cấp thông tin chi tiết quan trọng cho những người ra quyết định kinh doanh, nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư, mà còn là một trong những chỉ báo hàng đầu về hoạt động kinh tế tổng thể ở Hoa Kỳ.
Chúng tôi hy vọng rằng bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về ý nghĩa của chỉ số PMI và các lưu ý quan trọng khi giao dịch dựa trên PMI. Đồng thời, luôn nhớ rằng việc ra quyết định giao dịch chính xác cần phải xem xét nhiều yếu tố và các chỉ số khác trong thị trường tài chính.