Mặc dù thị trường Forex (thị trường ngoại hối) là một thị trường phi tập trung, thực tế cho thấy cấu trúc của nó không hề hỗn loạn mà được tổ chức theo một hệ thống thứ bậc rõ ràng.
Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ cung cấp cho các trader cái nhìn chi tiết về cấu trúc của thị trường này.
Tìm hiểu về tổng quan về thị trường Forex
Thị trường Forex (Foreign Exchange) là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến 6 nghìn tỷ USD. Hãy cùng các trader khám phá những thông tin chính về thị trường ngoại hối, bao gồm lịch sử hình thành, cơ chế hoạt động và cấu trúc của thị trường này.
Lịch sử ở thị trường Forex
Thị trường Forex bắt đầu hình thành vào những năm 1970, khi các quốc gia trên thế giới chuyển từ hệ thống tỷ giá cố định sang hệ thống tỷ giá thả nổi. Trước đó, các quốc gia sử dụng hệ thống tỷ giá cố định, trong đó giá trị của một đồng tiền được cố định theo một đồng tiền khác.
Việc chuyển sang hệ thống tỷ giá thả nổi làm cho giá trị của các đồng tiền bắt đầu phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường. Sự thay đổi này đã tạo ra nhu cầu giao dịch tiền tệ giữa các quốc gia, dẫn đến sự ra đời của thị trường Forex.
Cơ chế hoạt động tại thị trường Forex
Forex là một thị trường giao dịch phi tập trung, nghĩa là không có một sàn giao dịch trung tâm nào. Thay vào đó, các giao dịch Forex được thực hiện thông qua mạng lưới các ngân hàng, tổ chức tài chính và cá nhân trên toàn thế giới.
Các giao dịch trên thị trường ngoại hối được thực hiện bằng cách mua một đồng tiền và bán một đồng tiền khác đồng thời.
Ví dụ, khi bạn mua cặp tiền EUR/USD, bạn đang mua EUR và bán USD. Ngược lại, khi bạn bán cặp tiền EUR/USD, bạn đang bán EUR và mua USD.
Giá trị của một đồng tiền bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm kinh tế, chính trị, xã hội và các yếu tố kỹ thuật. Các trader sử dụng phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để dự đoán biến động giá của các đồng tiền, từ đó quyết định mua hoặc bán vào thời điểm thích hợp.
Đánh giá cấu trúc của thị trường Forex bao gồm những gì?
Cấu trúc của thị trường Forex gồm 3 tầng hoạt động chính:
Tầng 1: Hệ thống liên ngân hàng
Ở tầng trên cùng của thị trường ngoại hối là hệ thống liên ngân hàng.
Hệ thống này bao gồm các ngân hàng lớn nhất thế giới như Citi, JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank và HSBC, cùng một số ngân hàng nhỏ hơn. Các thành viên trong hệ thống liên ngân hàng có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc thông qua các hệ thống môi giới điện tử như EBS hoặc hệ thống giao dịch của Reuters.
Cạnh tranh giữa EBS và Reuters tương tự như cuộc đối đầu giữa Coca Cola và Pepsi, khi cả hai đều cung cấp dịch vụ cho hầu hết các cặp tiền tệ nhưng mỗi tổ chức lại có những lợi thế cạnh tranh riêng.
- EBS: Thanh khoản cao hơn và chi phí giao dịch tốt hơn cho các cặp tiền tệ như EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF và USD/CHF.
- Reuters: Thanh khoản cao hơn cho các cặp tiền tệ như GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD.
Tầng 2: Các nhà môi giới, quỹ phòng hộ và các tổ chức lớn
Tầng tiếp theo trong cấu trúc thị trường ngoại hối gồm các nhà môi giới, các quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính lớn.Vì các thành phần này không có mối quan hệ tín dụng chặt chẽ với hệ thống liên ngân hàng, họ phải thực hiện các giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại.
Ví dụ, khi công ty Apple cần nhập linh kiện điện tử từ Trung Quốc, họ cần đổi USD sang CNY (Nhân dân tệ) để thực hiện thanh toán. Trong trường hợp này, Apple phải giao dịch qua ngân hàng thương mại, không thể giao dịch trực tiếp trong hệ thống liên ngân hàng, dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn.
Tầng 3: Các nhà giao dịch cá nhân
Ở tầng dưới cùng là các nhà giao dịch cá nhân. Ban đầu, thị trường ngoại hối chủ yếu phục vụ các ngân hàng và tổ chức lớn, không dành cho cá nhân. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của internet và các nhà môi giới, các rào cản tham gia giao dịch đã được gỡ bỏ.
Sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà môi giới ngoại hối mang lại lợi ích lớn cho khách hàng, cho phép các nhà giao dịch cá nhân tự do lựa chọn các sàn môi giới uy tín với dịch vụ và sản phẩm chất lượng cao.
Điều này mở ra cơ hội cho các nhà giao dịch cá nhân tham gia và kiếm lợi nhuận từ thị trường ngoại hối – thị trường tài chính lớn nhất thế giới.
Kết luận
Qua bài viết trên, hy vọng các trader đã có được cái nhìn tổng quan hơn về cấu trúc và cách vận hành của thị trường Forex. Mong rằng những thông tin này sẽ hữu ích và hỗ trợ bạn trong hành trình giao dịch. Chúc các bạn giao dịch thành công!
Tổng hợp các câu hỏi thường gặp?
Cấu trúc thị trường Forex là gì?
Cấu trúc thị trường Forex bao gồm cách tổ chức và hoạt động của các nhà môi giới và nhà giao dịch trong thị trường ngoại hối. Các giao dịch trong thị trường này được thực hiện thông qua việc mua bán các cặp tiền tệ.
Thị trường Forex hoạt động như thế nào?
Thị trường Forex mở cửa liên tục 24 giờ mỗi ngày từ thứ Hai đến thứ Sáu. Các nhà môi giới đóng vai trò cầu nối giữa các nhà giao dịch và thị trường, cung cấp tỷ giá hiện tại của các cặp tiền tệ. Nhà giao dịch có thể thực hiện mua hoặc bán các cặp tiền tệ dựa trên dự đoán về biến động giá trong tương lai.
Các yếu tố nào ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Forex?
Cấu trúc của thị trường Forex chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, bao gồm các sự kiện kinh tế và chính trị, tình hình tài chính và thị trường của các quốc gia, thông tin từ các chuyên gia và sự biến động của tỷ giá tiền tệ.