Một trong những chỉ số có ảnh hưởng đáng kể đến biến động tiền tệ và tác động gián tiếp đến các nhà giao dịch trên thị trường Forex là chỉ số ISM. Vậy chỉ số ISM là gì và nó ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối như thế nào? Hãy cùng chúng tôi khám phá chi tiết về chỉ số này trong bài viết dưới đây.
ISM là gì?
Chỉ số ISM viết tắt của Institute of Supply Management (Viện Quản lý Cung ứng), còn được gọi là Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất ISM. Đây là một chỉ số hàng tháng về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ, được xây dựng dựa trên khảo sát các nhà quản lý mua hàng tại hơn 300 công ty sản xuất. Chỉ số này được xem là một thước đo quan trọng về tình hình kinh tế của Hoa Kỳ. Chính thức được gọi là Báo cáo ISM Sản xuất về Kinh doanh, cuộc khảo sát này được thực hiện bởi Viện Quản lý Cung ứng (ISM).
Chỉ số Sản xuất ISM được công bố vào đầu mỗi tháng lúc 10 giờ sáng theo Giờ Miền Đông bởi ISM, một tổ chức phi lợi nhuận chuyên về quản lý cung ứng, có trụ sở tại Arizona, Hoa Kỳ. Được thành lập vào năm 1915, ISM trước đây được gọi là Hiệp hội Quản lý Mua hàng Quốc gia, Inc. (NAPM) cho đến năm 2002, khi tổ chức này được đổi tên thành ISM.
ISM cung cấp hai chỉ số chính: PMI Sản xuất và PMI Phi Sản xuất (PMI Dịch vụ).
Ý nghĩa của chỉ số ISM
ISM Manufacturing Survey là một chỉ báo hàng tháng đánh giá sức khỏe của ngành sản xuất Hoa Kỳ thông qua khảo sát các nhà quản lý mua hàng.
Mỗi tháng, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) khảo sát các nhà quản lý mua hàng về tình hình hiện tại của doanh nghiệp và công bố báo cáo này.
Chỉ số ISM Sản xuất (PMI Sản xuất)
Chỉ số Sản xuất ISM hay PMI Sản xuất đo lường sự thay đổi trong mức độ sản xuất trên toàn nền kinh tế Hoa Kỳ từ tháng này sang tháng khác. Báo cáo được phát hành vào ngày làm việc đầu tiên của mỗi tháng, làm cho nó trở thành một trong những chỉ báo sớm nhất về hoạt động kinh tế mà các nhà đầu tư và doanh nhân nhận được.
PMI Sản xuất là một chỉ số tổng hợp, với trọng số bằng nhau cho các yếu tố như đơn đặt hàng mới, sản xuất, việc làm, giao hàng của nhà cung cấp, và hàng tồn kho. Mỗi yếu tố được điều chỉnh theo mùa để phản ánh chính xác hơn các thay đổi trong hoạt động kinh tế.
Chỉ số ISM Phi Sản xuất (PMI Dịch vụ)
Ngoài PMI Sản xuất, ISM còn công bố PMI Phi Sản xuất hay PMI Dịch vụ cho lĩnh vực phi sản xuất. Báo cáo này được phát hành vào ngày làm việc thứ ba của mỗi tháng. Viện cũng đưa ra các Dự báo Kinh tế Nửa năm vào tháng 5 và tháng 12.
Nhờ các chỉ số PMI này, nhà đầu tư và doanh nhân có thể nắm bắt được các xu hướng kinh tế sớm nhất, giúp họ đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư sáng suốt hơn.
Chỉ số ISM được tính ra sao?
Ở phần trên, bạn đã hiểu rõ về ý nghĩa của ISM. Dưới đây là quy trình tạo ra chỉ số ISM.
ISM gửi bảng câu hỏi hàng tháng đến khoảng 400 công ty thành viên trên khắp nước Mỹ, đại diện cho 20 ngành công nghiệp khác nhau.
Các nhà quản lý mua hàng của các công ty này được yêu cầu đánh giá xem hoạt động của họ đang tăng, giảm hay không thay đổi trong các lĩnh vực sau:
- Đơn đặt hàng mới: Đo lường sự thay đổi về số lượng đơn đặt hàng so với tháng trước.
- Sản xuất: Báo cáo mức độ sản xuất so với tháng trước.
- Việc làm: Báo cáo tỷ lệ tăng hoặc giảm của các mức việc làm chung so với tháng trước.
- Giao hàng của nhà cung cấp: Đánh giá xem nhà cung cấp đang giao nguyên vật liệu nhanh hơn hay chậm hơn so với tháng trước.
- Hàng tồn kho: Đo lường mức tăng hoặc giảm mức tồn kho của nhà sản xuất so với tháng trước.
- Hàng tồn kho của khách hàng: Đo lường mức tồn kho của khách hàng sản xuất.
- Giá cả hàng hóa: Báo cáo mức tăng hoặc giảm giá nguyên vật liệu.
- Tồn đọng đơn đặt hàng: Báo cáo liệu tồn đọng đơn đặt hàng đang tăng hay giảm.
- Đơn đặt hàng xuất khẩu mới: Đo lường mức độ đơn đặt hàng từ bên ngoài Hoa Kỳ so với tháng trước.
- Nhập khẩu: Đo lường tỷ lệ thay đổi đối với nhập khẩu nguyên liệu thô so với tháng trước.
Chỉ số ISM bao nhiêu là tốt?
Các chỉ số thành phần được tính trọng số như sau: đơn đặt hàng mới (30%), sản xuất (25%), việc làm (20%), giao hàng của nhà cung cấp (15%), và hàng tồn kho (10%). Các thành phần này cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình sản xuất.
Chỉ số PMI sản xuất là chỉ số chính, cung cấp cái nhìn tổng thể về lĩnh vực sản xuất:
Trên 50: Cả sản xuất và nền kinh tế đều đang mở rộng.
Dưới 50 nhưng trên 43: Hoạt động sản xuất đang thu hẹp, nhưng nền kinh tế tổng thể vẫn có thể tăng trưởng.
Dưới 43 trên cơ sở bền vững: Cả ngành sản xuất và nền kinh tế đều có khả năng rơi vào suy thoái. Trong tình huống này, Fed có thể sẽ hạ lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế.
Chỉ số ISM ảnh hưởng ra sao đối với thị trường ngoại hối?
Chỉ số ISM không chỉ phản ánh xu hướng và đánh giá chung của nền kinh tế mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc dự đoán phản ứng của các thị trường tài chính. Khi chỉ số này tăng lên, các nhà đầu tư thường kỳ vọng thị trường chứng khoán sẽ tăng giá do dự báo lợi nhuận doanh nghiệp cao hơn.
Ngược lại, thị trường trái phiếu có thể giảm khi chỉ số sản xuất ISM tăng lên, vì trái phiếu thường nhạy cảm với lạm phát.
Để lập kế hoạch chính xác, việc so sánh số liệu ISM hiện tại với dữ liệu trong quá khứ và dự báo là rất quan trọng.
Nếu chỉ số PMI được công bố tốt hơn kỳ trước và cao hơn dự báo, đồng đô la Mỹ thường có xu hướng tăng giá. Đây là nơi phân tích cơ bản và kỹ thuật kết hợp để tạo ra các cơ hội giao dịch.
Chỉ số PMI cao hơn dự kiến được coi là tín hiệu tích cực/tăng giá đối với USD, trong khi chỉ số thấp hơn dự kiến được coi là tín hiệu tiêu cực/giảm giá đối với USD.
Cách giao dịch với ISM sản xuất trên thị trường Forex
Vào ngày báo cáo, chỉ số PMI thực tế cao hơn dự kiến, dẫn đến một phản ứng tích cực ban đầu đối với đồng USD. Tuy nhiên, vì chỉ số này không chênh lệch quá lớn so với dự đoán, phản ứng này không kéo dài.
Chỉ số ISM chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau, nên bạn cần xem xét nó trong bối cảnh lịch sử thay vì chỉ so sánh với mức 50.
Hơn nữa, thị trường có thể biến động bất ngờ và đôi khi phản ứng trái ngược với tin tức. Do đó, không nên dựa vào chỉ một chỉ số này để đánh giá toàn bộ thị trường. Kết hợp nhiều yếu tố và chỉ báo khác nhau sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.
Xem chỉ số ISM ở đâu?
Các nhà đầu tư quốc tế có thể tra cứu dữ liệu ISM mới nhất cho các quốc gia khác thông qua các trang web như Trading Economics. Dữ liệu ISM cũng được phổ biến rộng rãi bởi các phương tiện truyền thông tài chính, giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi tác động của bất kỳ thay đổi nào.
Bạn có thể tìm kiếm thông tin về ISM trên các lịch kinh tế như Investing.com, ForexFactory, và nhiều nguồn tài chính khác.
Kết luận
Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu rõ hơn về ISM – một chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến biến động trên thị trường tiền tệ, và tầm quan trọng của nó.
Đồng thời, đừng quên theo dõi các báo cáo khác như Non-Farm Payrolls, chỉ số CPI và kết hợp với các công cụ giao dịch kỹ thuật để xây dựng kế hoạch giao dịch chính xác.
Chúc các bạn giao dịch thành công!