Tuần này dự kiến sẽ là một tuần đầy biến động trên thị trường, đặc biệt là với sự kiện quan trọng như cuộc họp đầu tiên trong năm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Thị trường cũng sẽ chờ đón một loạt báo cáo lợi nhuận từ các tập đoàn và dữ liệu kinh tế quan trọng từ các quốc gia hàng đầu. Đồng thời, báo cáo việc làm mới nhất của Mỹ cũng sẽ là một yếu tố quan trọng, giúp nhà đầu tư đánh giá sức khỏe của thị trường lao động và tiềm năng tăng trưởng kinh tế trong tương lai.
Cuộc họp đầu tiên của Fed
Trong cuộc họp đầu tiên vào thứ Tư (31/1), dự kiến Fed sẽ không thay đổi lãi suất. Thế nhưng, các nhà đầu tư vẫn đang hy vọng có thêm thông tin về tiến triển lạm phát. Các dữ liệu kinh tế này có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến.
Thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất từ tháng 3 sang tháng 5. Động thái này diễn ra sau những dữ liệu kinh tế mạnh mẽ gần đây và tuyên bố từ các quan chức của Fed. Cơ quan này ngụ ý rằng đợt cắt giảm có thể sẽ không mạnh mẽ như dự kiến.
Dữ liệu gần đây chỉ ra rằng lạm phát hiện đang ở mức vừa phải, nhưng chi tiêu của người tiêu dùng vẫn mạnh mẽ. Điều này gây ra lo ngại về khả năng áp lực giá sẽ gia tăng trở lại.
Sau cuộc họp, các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đặc biệt đến cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell để có thông tin chi tiết về cách Fed diễn giải và phân tích dữ liệu kinh tế gần đây.
Báo cáo việc làm của Mỹ
Ngay sau cuộc họp của Fed, thị trường sẽ chờ đợi báo cáo việc làm tháng 1 của Mỹ vào thứ Sáu (2/1). Theo dự đoán, nền kinh tế sẽ thêm 177.000 việc làm mới, giảm so với mức 216.000 của tháng trước.
Sự phục hồi gần đây của thị trường chứng khoán, đặc biệt là chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về một nền kinh tế Mỹ “hạ cánh mềm” với tăng trưởng ổn định trong khi lạm phát giảm.
Báo cáo việc làm kém hơn dự kiến có thể cho thấy tác động của mức tăng lãi suất 525 điểm cơ bản mà Fed đã công bố từ cuối năm 2022 đang bắt đầu có hiệu lực. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế này mạnh mẽ hơn dự kiến, điều này có thể củng cố khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ mức lãi suất cao trong thời gian tới.
Mùa báo cáo lợi nhuận từ những gã khổng lồ
Mùa báo cáo sẽ là tâm điểm chính của thị trường chứng khoán Mỹ trong tuần này. Đặc biệt, 5 trong số “Magnificent Seven” – các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng khổng lồ – đã đóng góp lớn vào sự tăng trưởng của thị trường trong phần lớn báo cáo năm ngoái cũng sẽ góp mặt. Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon và Meta Platforms sẽ công bố báo cáo trong tuần này.
Với việc chỉ số S&P 500 đang tăng, kết quả lợi nhuận của Magnificent Seven sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định liệu chỉ số này có thể duy trì đà tăng hay không.
Hiện tại, vốn hóa thị trường của Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon và Meta đang chiếm gần 25% của chỉ số S&P 500. Do đó, kết quả của chúng sẽ có ảnh hưởng lớn đến hiệu suất của chỉ số này.
Liz Ann Sonders, chiến lược gia đầu tư chính tại Charles Schwab, cho biết: “Nếu báo cáo lợi nhuận giảm… điều đó có thể làm mất đi sự hứng khởi đối với toàn bộ thị trường.”
Cuộc họp của BoE
Ngân hàng trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ duy trì lãi suất không đổi trong cuộc họp chính sách vào thứ Năm (1/2), mặc dù vẫn có nhiều kỳ vọng cho thấy cần duy trì lãi suất ở mức hạn chế trong thời gian dài.
Báo cáo việc làm mới nhất của Anh chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng tiền lương đã giảm trong ba tháng 9, 10 và 11, đạt mức chậm nhất trong gần một năm. Tuy nhiên, lạm phát đột ngột tăng lên mức 4% trong tháng 12.
Mặc dù nền kinh tế Anh bắt đầu năm 2024 với nền tảng vững chắc hơn, dữ liệu tuần trước cho thấy việc gián đoạn nguồn cung tại Biển Đỏ đang gây ra lạm phát trong lĩnh vực sản xuất.
BoE đã tăng lãi suất 14 lần từ tháng 12/2021 đến tháng 8/2023. Điều này đã đưa lãi suất lên mức cao nhất là 5,25%, sau khi lạm phát tăng lên mức cao nhất trong 41 năm là 11,1% vào cuối năm 2022.
Dữ liệu kinh tế PMI của Trung Quốc
Trung Quốc dự kiến sẽ công bố dữ liệu kinh tế về chỉ số sản xuất (PMI) tháng 1 vào thứ Tư (31/1). Điều này chỉ ra rằng nền kinh tế lớn thứ hai thế giới vẫn đang đối mặt nhiều khó khăn.
Nền kinh tế Trung Quốc đã tăng trưởng 5,2% vào năm 2023. Tuy nhiên, quá trình phục hồi sau đại dịch vẫn chưa thể ổn định trở lại. Với tình trạng suy thoái trong lĩnh vực bất động sản kéo dài và rủi ro giảm phát gia tăng, cùng với tăng trưởng toàn cầu chậm lại, triển vọng kinh tế của Trung Quốc năm nay khá ảm đạm.
Ngân hàng trung ương Trung Quốc (PBOC) vừa thông báo về việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc 50 điểm cơ bản. Đây là mức cắt giảm lớn nhất trong hai năm. Đây được coi là tín hiệu hỗ trợ mạnh mẽ cho nền kinh tế đang trong tình trạng yếu đuối.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng cần có nhiều biện pháp kích thích hơn trong năm nay để đảm bảo hoạt động kinh tế có nền tảng vững chắc hơn.